Der Cash-Flow (Geldfluss) ist eine finanzwirtschaftliche Kennzahl und damit zum Beispiel ein Werkzeug des Controllings. Sie zeigt, welche finanziellen Mittel dem Unternehmen aus dem eigenen Umsatzprozess in einer bestimmten Periode zur Verfügung stehen.
Damit erlaubt der Cash-Flow Rückschlüsse auf die Liquiditätslage und finanzielle Entwicklung eines Unternehmens sowie über seine Kreditwürdigkeit.
Wann wird der Cash-Flow als Kennziffer verwendet?
Immer wenn Aussagen über die Ertrags- und Finanzkraft eines Unternehmens zu treffen sind, was zum Beispiel bei Investitionsentscheidungen eine Rolle spielt. Aber auch bei Unternehmensbewertungen in Zusammenhang mit Übernahmen wird Ihnen unter anderem die Cash-Flow-Kennziffer begegnen.
Und: Geht es um die Beurteilung der finanziellen Entwicklung, müssen die Cash-Flow-Kennziffern mehrerer Abrechnungsperioden eines Unternehmens verglichen werden.